Изменились названия двух паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением УК "НИКойл"

Изменились названия двух паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением УК "НИКойл": "ЛУКОЙЛ Фонд Второй" стал называться "ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций", "ЛУКОЙЛ Фонд Третий" теперь называется "ЛУКОЙЛ Фонд Перспективных вложений". Смена названий отражает планируемые изменения в инвестиционной стратегии управления активами этих двух фондов.

Комментируя произошедшие изменения, управляющий директор по инвестициям Управляющей компании "НИКойл" Алексей Чаленко рассказал о том, что уже с сентября 2003 года, в рамках существующих инвестиционных деклараций, исторически одинаковые портфели фондов "ЛУКОЙЛ Фонд Первый", "ЛУКОЙЛ Фонд Второй" и "ЛУКОЙЛ Фонд Третий" станут различаться по стратегии управления.

Существующая инвестиционная стратегия ориентирована на долгосрочный прирост капитала на уровне не ниже среднерыночного, дополнительная доходность сверх индекса обеспечивается за счет умеренного повышения долей наиболее перспективных акций в портфеле. Уровень риска соответствует риску российского фондового рынка. Основными объектами вложений по-прежнему будут в основном акции предприятий нефтегазового комплекса, "голубые фишки":

• Нефтегазовая отрасль – до 80%,
• Энергетика – до 15%,
• Банковская – до 10%,
• Связь – до 8%,
• Металлургия – до 8%,
• Транспорт – до 5%,
• Машиностроение – до 5%,
• Пищевая – до 3%.

Рынок инвестиционных фондов в нашей стране развивается также быстро, как и фондовый рынок в целом, уверяет А. Чаленко. По его словам, появляется больше возможностей, растет опыт управляющих, расширяется число профессионально реализуемых проектов. К инвесторам начинает приходить понимание того, что надо выбирать не только область применения своих средств, например, рынок акций, но и определять инвестиционные подходы и риски. Поэтому для предоставления больших возможностей для людей, которые приходят в фонды, в УК "НИКойл" изменили декларации двух фондов акций из трех.

А. Чаленко отмечает, в частности, что стратегия фонда "ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций" направлена на реализацию следующей инвестиционной идеи: для развивающейся экономики рост секторов топливно-энергетического комплекса практически исчерпал себя, притом, что доля предприятий нефтегазового сектора в индексе РТС составляет около 75%. На взгляд руководства УК "НИКойл", сейчас повышается вероятность, что уровень рисков этой отрасли не будет вполне покрываться ожидаемым доходом.

С другой стороны, растущие большими темпами отрасли торговли, различных видов производства и строительства слабо представлены в индексе. Поэтому, этот фонд больше ориентирован на отрасли, ценные бумаги которых имеют хорошую перспективу роста и не связаны с топливным сектором, делает вывод А. Чаленко из УК "НИКойл".

В свою очередь, "ЛУКОЙЛ Фонд Перспективных вложений" будет рассматривать в качестве объектов инвестиций в том числе и проекты предприятий, чьи ценные бумаги по разным причинам не представлены в числе бумаг первого эшелона, но, тем не менее, достаточно интересны. За счет большого числа проектов фонд будет хорошо диверсифицирован.

Изменение стратегий будет осуществляться постепенно, влияние этих изменений на структуру портфеля и динамику стоимости паев может быть заметно только по прошествии нескольких месяцев, подвел итог А. Чаленко.